| | | |

Video – Investire senza Stress: la Formula Magica del Golden Butterfly Portfolio (Europeo)

Il Golden Butterfly Portfolio è una strategia d’investimento che cerca di combinare la sicurezza di un approccio conservativo con il potenziale di crescita di un portafoglio più aggressivo. È noto principalmente nel mercato statunitense, ma la sua applicazione è possibile anche in un contesto europeo.

Cos’è il Golden Butterfly Portfolio?

Il Golden Butterfly Portfolio è stato ideato per essere un portafoglio bilanciato e resiliente, capace di affrontare diverse condizioni di mercato. Il nome “Golden Butterfly” si ispira alla sua struttura che equilibra asset che performano bene in varie situazioni economiche.

La composizione tradizionale del portafoglio negli Stati Uniti è la seguente:

  • 20% Azioni Large Cap: Rappresentano società di grandi dimensioni e stabili.
  • 20% Azioni Small Cap: Aziende più piccole, con un maggiore potenziale di crescita.
  • 20% Obbligazioni a lungo termine: Forniscono una fonte di reddito stabile e protezione durante i periodi di deflazione.
  • 20% Obbligazioni a breve termine: Più sicure, con minore esposizione al rischio di tassi di interesse.
  • 20% Oro: Una copertura contro l’inflazione e le turbolenze del mercato.

Questa composizione consente al portafoglio di essere robusto in diverse condizioni economiche: crescita economica, inflazione, deflazione e recessione.

Il perché del nome

Il nome Golden Butterfly Portfolio può essere meglio compreso attraverso un’immagine visiva della farfalla stessa:

  1. Il corpo della farfalla: l’oro (20%) – Il corpo centrale della farfalla, che la tiene in equilibrio, è rappresentato dall’oro. L’oro è un bene rifugio, stabile e solido, capace di proteggere il portafoglio dalle crisi economiche e dall’inflazione. Nella struttura del portafoglio, l’oro occupa una posizione fondamentale perché funge da asse centrale, garantendo sicurezza durante periodi di turbolenza o instabilità del mercato. Proprio come il corpo della farfalla tiene insieme le ali, l’oro conferisce equilibrio al portafoglio e lo rende resistente.
  2. Le ali della farfalla: azioni (40%) e obbligazioni (40%) – Le ali della farfalla sono rappresentate dalle altre due principali classi di asset, ovvero le azioni e le obbligazioni, che sono suddivise in modo simmetrico:
    • Azione Large Cap e Small Cap (ala sinistra): Le azioni sono l’ala sinistra della farfalla e rappresentano la parte più rischiosa e dinamica del portafoglio, con il potenziale di crescita e rendimento elevati. Le Large Cap sono aziende solide e stabili, mentre le Small Cap offrono opportunità di crescita più aggressive, ma con maggiore volatilità. Questo lato dell’ala spinge il portafoglio verso il rendimento e la crescita.
    • Obbligazioni a breve e lungo termine (ala destra): Le obbligazioni rappresentano l’ala destra della farfalla. Questi strumenti più conservativi forniscono stabilità e protezione durante i periodi di contrazione economica o deflazione. Le obbligazioni a lungo termine offrono redditi stabili e protezione contro la deflazione, mentre le obbligazioni a breve termine forniscono liquidità e minore esposizione ai rischi di tasso d’interesse.

Le ali, formate dalle azioni e dalle obbligazioni, funzionano insieme per mantenere l’equilibrio tra rischio e rendimento, garantendo una buona diversificazione. Proprio come le ali di una farfalla devono essere simmetriche per permettere un volo stabile, la simmetria tra asset rischiosi (azioni) e conservativi (obbligazioni) consente al portafoglio di “volare” attraverso vari cicli economici, affrontando sia periodi di crescita sia di recessione.

Considerazioni per gli Investitori Europei

Gli investitori europei che desiderano implementare un Golden Butterfly Portfolio devono tenere in considerazione alcuni fattori chiave:

  1. Diversificazione Valutaria: Poiché molti degli investimenti potrebbero essere denominati in valute diverse dall’euro, come il dollaro statunitense o il franco svizzero, è importante considerare il rischio di cambio. L’uso di ETF che offrono copertura valutaria può ridurre questo rischio.
  2. Regolamentazioni Europee: L’Europa ha normative più rigide rispetto agli Stati Uniti in termini di investimento in alcuni strumenti finanziari. Gli investitori europei dovrebbero assicurarsi di rispettare le normative locali quando costruiscono il loro portafoglio.
  3. Scenario dei Tassi di Interesse: L’attuale contesto europeo dei tassi di interesse, che sono stati storicamente bassi o addirittura negativi in alcuni paesi, rappresenta una sfida per le componenti obbligazionarie del portafoglio. Tuttavia, questi strumenti offrono ancora una protezione preziosa contro la volatilità del mercato azionario.
  4. Scelte di ETF: Gli ETF sono una scelta eccellente per replicare il Golden Butterfly Portfolio in Europa. Esistono diversi ETF che seguono indici azionari europei, obbligazionari e sull’oro, offrendo un’opzione conveniente e a basso costo per gli investitori.

Applicazione Europea del Golden Butterfly Portfolio

Per adattare il Golden Butterfly Portfolio al contesto europeo, è necessario considerare alcune differenze fondamentali tra i mercati statunitensi ed europei. Queste includono variazioni nelle opzioni di investimento, differenze nelle normative e l’influenza di diverse condizioni economiche locali. Ecco una possibile implementazione facendo uso di strumenti efficienti e a basso costo come gli ETF:

  • (20% Large Cap) iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) – SWDA
  • (20% Small Cap) iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF – IUSN
  • (20% Obbl. Lungo Term.) Xtrackers Global Government Bond UCITS ETF 5C – XG7S
  • (15% Obbl. Breve Term.) Amundi EUR Overnight Return UCITS ETF Acc – LEONIA
  • (5% Obbl. Breve Term.) iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc) – IS0F
  • (20% Oro) Invesco Physical Gold A – SGLD

Ovviamente gli ETF selezionati sono solo a titolo esemplificativo.

Vantaggi del Golden Butterfly Portfolio

Il Golden Butterfly Portfolio si distingue per la sua capacità di affrontare diverse condizioni di mercato. I principali vantaggi di questa strategia includono:

  1. Diversificazione: La combinazione di azioni, obbligazioni e oro garantisce che il portafoglio sia diversificato sia geograficamente che per settore economico. Questo riduce la volatilità complessiva.
  2. Protezione dall’inflazione: L’oro e le azioni sono notoriamente buoni strumenti per proteggere il portafoglio dall’inflazione, mentre le obbligazioni offrono stabilità in periodi di deflazione.
  3. Semplicità di gestione: Nonostante la diversità di asset, il portafoglio è relativamente semplice da gestire, grazie alla possibilità di utilizzare ETF per replicare le principali categorie di investimento.
  4. Resilienza: La struttura bilanciata consente al portafoglio di essere resiliente a shock economici improvvisi, come recessioni o crisi di mercato.

Un Portfolio particolarmente resiliente

Il Golden Butterfly Portfolio rappresenta una strategia d’investimento interessante e flessibile che può essere adattata con successo al contesto europeo. La combinazione di azioni, obbligazioni e oro fornisce una copertura contro diverse condizioni economiche, rendendo questo portafoglio particolarmente resiliente. Per gli investitori europei, l’importante è adattare le specifiche componenti alle realtà del mercato locale.

Questo sito ed i suoi contenuti non costituiscono un servizio di consulenza finanziaria o consigli operativi, né sollecitazione al pubblico risparmio o a qualsivoglia forma di investimento.
Share on Facebook, X, ...

Similar Posts